武当掌门无尘子(朱铁和)命两大弟子傅青云(刘德华)和慕容白(吴启华)消灭魔域，二人几经波折，终潜入魔域，却发现魔域原是世外桃源。云对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山(石坚)的义女唐琪(赵雅芝)；白则继续从中挑拨，令魔域中人自相残杀。

扬州妓院，因义气助天地会人打退清兵，被老太监私禁宫中冒充小太监。后与少年皇帝康熙(刘德华)成莫逆之交，并协助消灭奸臣成宫中红人。宝更误打误撞得天地会总舵主暗中收为弟子，要他伺机刺杀康，宝感左右为难。 宝无意得悉神龙教派人假扮太后潜服宫 ...